Заменив отправившегося в "Гамбург" Кевина Кигэна, Далглиш быстро заслужил доверие болельщиков клуба с "Энфилда" своей неудержимой игрой - игрой, которая поставила в тупик некоторых критиков, посчитавших уход Кигэна катастрофой. Далглиш вскоре достиг первого успеха с "красными", забив первоклассный (ставший единственным и победным) гол в ворота бельгийского "Брюгге" в финале Кубка Чемпионов в 1978 году, а за следующие 12 лет завоевал почти все трофеи, какие только возможно. До завершения игровой карьеры в 1990 году Далглиш выиграл с "Ливерпулом" ещё два Кубка Чемпионов (1981, 1984), восемь чемпионских титулов в Англии, четыре подряд Кубка английской лиги (1981-85), два Кубка Англии (1986, 1989), а также дважды признавался футболистом года в Англии по версии журналистов, в 1979 и 1983 годах, и однажды по версии профессиональных футболистов (1983).
За сборную Шотландии он сыграл 102 матча и забил 30 голов.
Несравненно одарённый игрок, в 1985 году Далглиш сменил Джо Фэгана, став мэнэджером "Ливерпула". Он исполнял обязанности играющего мэнэджера в течение пяти лет, после чего с 1990 года сосредоточился на тренерской деятельности. Однако, не выдержав постоянного давления, в середине сезона 1991 года Далглиш объявил об уходе в отставку после 14-летнего сотрудничества с клубом с "Энфилда". Гордый человек-одиночка, он вернулся в футбол с "Блэкберном", а затем занимал главный пост в "Ньюкасл Юнайтед", покинув этот клуб в 1998 году. Был он и спортивным директором "Селтика", когда там работал Джон Барнс.